디지털 자산의 부상과 흔들리는 전통 자산
최근 글로벌 금융 시장은 전례 없는 변동성을 경험하고 있습니다. 전통적인 안전 자산으로 여겨졌던 금과 은의 가격이 예상을 뒤엎고 급락하는 한편, 한때 투기 자산으로 치부되던 가상자산(크립토)은 국가 전략 자산의 지위로 격상되고 있습니다. 특히 최근 다보스 포럼(세계경제포럼)에서 흘러나온 메시지와 트럼프 전 대통령의 행보는 경제 전문가들 사이에서 엄청난 파장을 일으키고 있습니다.
과거 “비트코인은 사기”라고 외쳤던 목소리들이 사라지고, 이제는 미국이라는 거대한 국가 권력이 직접 크립토를 시스템 안으로 끌어들이고 있습니다. 이는 단순한 기술적 진보를 넘어, 미국의 경제 패권을 유지하기 위한 고도의 전략적 선택으로 풀이됩니다. 본 글에서는 최근 가상자산 시장에서 벌어지고 있는 일련의 사건들을 ‘미국 패권주의’와 ‘경제적 실리’라는 관점에서 분석하고, 앞으로 우리 투자자들이 주목해야 할 핵심 변화가 무엇인지 심도 있게 살펴보겠습니다.
The Rise of Digital Assets and the Shaking of Traditional Safe Havens
Recently, global financial markets have been experiencing unprecedented volatility. Gold and silver—long regarded as traditional safe-haven assets—have plunged sharply against expectations, while cryptocurrencies, once dismissed as speculative assets, are being elevated to the status of national strategic assets. In particular, messages emerging from the recent Davos Forum (World Economic Forum) and the actions of former President Donald Trump have sent shockwaves through the community of economic experts.
Voices that once declared “Bitcoin is a scam” have largely disappeared. Instead, the immense power of the United States as a nation-state is now pulling crypto directly into the financial system. This shift goes beyond mere technological progress; it is widely interpreted as a highly strategic choice aimed at maintaining U.S. economic hegemony.
This article analyzes the series of recent developments in the crypto market through the lens of American hegemony and economic pragmatism, and takes an in-depth look at the key changes that investors should pay close attention to going forward.
미국의 경제 패권과 크립토의 결합
- 미국의 두 기둥: 군사력과 경제력
미국의 세계 패권을 지탱하는 두 축은 압도적인 ‘군사력’과 기축 통화인 달러를 기반으로 한 ‘경제력’입니다. 군사력 측면에서 미국은 여전히 압도적인 지배력을 행사하고 있지만, 경제적 측면에서는 AI 전쟁, 내부적인 셧다운 위기, 부채 문제 등으로 인해 과거에 비해 취약한 모습을 노출하고 있습니다.
- 새로운 돌파구, 스테이블코인
이러한 상황에서 미국이 주목한 돌파구가 바로 ‘크립토’입니다. 특히 주목해야 할 것은 달러 가치에 연동된 ‘스테이블코인(USDT, USDC 등)’입니다. 현재 전 세계 스테이블코인 시장의 압도적인 점유율은 미국 달러 기반 코인들이 차지하고 있습니다. 이는 유로화, 위안화, 엔화의 존재감을 지우고 ‘디지털 세상에서도 달러가 유일한 기축 통화’임을 공고히 하는 전략입니다.
또한, 스테이블코인 발행사들은 코인의 가치를 담보하기 위해 막대한 양의 미국 국채를 매입합니다. 이는 미국 정부 입장에서 국채를 사줄 거대한 ‘새로운 큰손’이 등장했음을 의미합니다. 결과적으로 크립토는 미국의 달러 패권을 디지털 영역으로 확장하고, 동시에 국가 부채 문제를 완화하는 아주 유용한 도구가 되고 있는 것입니다.
The Fusion of U.S. Economic Hegemony and Crypto
- The Two Pillars of U.S. Power: Military Strength and Economic Power
The global dominance of the United States rests on two pillars: overwhelming military power and economic power based on the U.S. dollar as the world’s reserve currency. Militarily, the U.S. continues to exert unrivaled dominance. Economically, however, it has begun to show vulnerabilities compared to the past, due to factors such as the AI arms race, recurring threats of government shutdowns, and mounting national debt.
- A New Breakthrough: Stablecoins
In this environment, the breakthrough the United States has focused on is crypto, particularly U.S. dollar–pegged stablecoins (such as USDT and USDC). Dollar-based stablecoins overwhelmingly dominate the global stablecoin market. This effectively sidelines the euro, yuan, and yen, reinforcing the idea that the U.S. dollar remains the sole reserve currency even in the digital world.
Moreover, stablecoin issuers must purchase massive amounts of U.S. Treasury bonds to back the value of their coins. From the U.S. government’s perspective, this means the emergence of a huge new class of buyers for government debt. As a result, crypto has become a powerful tool for extending dollar hegemony into the digital realm while simultaneously helping to ease the national debt burden.
통제권 확보 후의 채택, 미국의 치밀한 전략
많은 이들이 “미국이 왜 갑자기 비트코인 현물 ETF를 승인했는가?”에 대해 의문을 품습니다. 그 해답은 ‘통제권’에 있습니다.
과거 비트코인 채굴의 70~80%는 중국에서 이루어졌습니다. 당시 미국은 비트코인에 대해 매우 부정적인 입장을 고수했습니다. 통제할 수 없는 자산은 리스크일 뿐이기 때문입니다. 그러나 중국의 채굴 금지 조치 이후, 채굴 인프라의 상당 부분이 미국으로 이전되었습니다. 미국 내에서 자산의 흐름을 파악하고 운영 방향을 보장할 수 있는 인프라가 갖춰지자, 미국은 비트코인을 제도권으로 편입시키기 시작했습니다.
즉, 미국은 리스크가 있더라도 자신들이 ‘통제하고 운영할 수 있는’ 환경이 조성되었을 때 비로소 기회를 잡는 방식을 택한 것입니다. 비트코인 ETF 승인은 미국 금융 자본이 이 시장을 주도하겠다는 선언이자, 가상자산을 미국의 구미에 맞는 방식으로 관리하겠다는 강력한 의지의 표명입니다.
Adoption After Control: America’s Calculated Strategy
Many people ask, “Why did the U.S. suddenly approve spot Bitcoin ETFs?” The answer lies in control.
In the past, 70–80% of Bitcoin mining took place in China. During that period, the U.S. maintained a strongly negative stance toward Bitcoin. Assets that cannot be controlled are seen as risks. However, after China’s mining ban, a significant portion of mining infrastructure relocated to the United States. Once the U.S. had an environment where asset flows could be monitored and operational direction ensured, it began incorporating Bitcoin into the institutional framework.
In other words, the U.S. chooses to seize opportunities only after creating conditions it can control and operate, even if risks remain. The approval of Bitcoin ETFs is a declaration that U.S. financial capital intends to lead this market—and a strong signal of its determination to manage digital assets in a way that aligns with American interests.
실물 경제를 파고드는 스테이블코인의 혁명
가상자산은 이제 더 이상 실험적인 단계가 아닙니다. 특히 개발도상국과 글로벌 무역 현장에서는 이미 실질적인 경제 수단으로 자리 잡고 있습니다.
- 글로벌 금융 인프라의 효율성
전통적인 해외 송금과 결제 시스템은 높은 수수료와 긴 처리 시간이라는 고질적인 문제를 안고 있습니다. 하지만 스테이블코인을 활용하면 중간 매개자인 카드사나 은행에 지불하는 수수료를 획기적으로 줄일 수 있고, 실시간 결제가 가능해집니다. 이미 남미나 아프리카와 같이 자국 통화가 불안정한 국가에서는 급여를 스테이블코인으로 받거나 무역 대금을 코인으로 결제하는 현상이 가속화되고 있습니다.
- 개인 투자자에게 주는 시사점
한국의 개인 투자자들도 이러한 흐름을 읽어야 합니다. 단순히 코인 가격의 등락에 일희일비할 것이 아니라, 글로벌 금융 인프라가 어떻게 변화하고 있는지를 봐야 합니다. 해외 주식 투자나 글로벌 이커머스 이용 시 스테이블코인 기반 결제가 도입되면 환리스크와 수수료 문제를 한 번에 해결할 수 있습니다. 이는 ‘원화’라는 울타리를 넘어 글로벌 자산 배분을 해야 하는 시대가 왔음을 시사합니다.
The Stablecoin Revolution Penetrating the Real Economy
Crypto is no longer in an experimental phase. In developing countries and global trade, it has already become a practical economic tool.
- Efficiency in Global Financial Infrastructure
Traditional international remittance and payment systems suffer from chronic issues such as high fees and long processing times. By using stablecoins, transaction fees paid to intermediaries like card companies and banks can be drastically reduced, and real-time settlement becomes possible. In regions such as Latin America and Africa, where local currencies are unstable, receiving salaries in stablecoins or settling trade payments in crypto is rapidly becoming more common.
- Implications for Individual Investors
Korean retail investors must also read this trend correctly. Rather than reacting emotionally to short-term price fluctuations, they should focus on how global financial infrastructure is changing. If stablecoin-based payments are adopted for overseas stock investments or global e-commerce, currency risk and fees can be addressed at once. This signals the arrival of an era in which investors must move beyond the confines of the Korean won and pursue global asset allocation.
비트코인 vs 이더리움, 새로운 역할 분담
디지털 자산 시장은 이제 성격에 따라 명확한 역할 분담이 이루어지고 있습니다.
- 디지털 금: 비트코인
비트코인은 이제 ‘가치 저장 수단’으로서의 지위를 확고히 했습니다. 발행량이 정해져 있고, 중앙 정부가 마음대로 찍어낼 수 없다는 특성 때문에 인플레이션에 대비한 ‘디지털 금’으로 인정받고 있습니다. 미국의 자산가들이 달러 가치 희석을 우려하며 비트코인을 포트폴리오에 담는 이유가 바로 여기에 있습니다.
- 디지털 원유: 이더리움
반면, 이더리움은 ‘인프라’로서의 가치를 지닙니다. 스마트 컨트랙트를 통해 실물 자산(RWA)을 토큰화하고, 각종 금융 서비스를 실행하는 엔진 역할을 합니다. 금은 보관이 목적이지만, 원유는 무언가를 움직이는 동력이 되듯이 이더리움은 디지털 금융 생태계를 돌리는 핵심 에너지입니다.
앞으로는 비트코인의 가격 상승을 따라가는 장세에서 벗어나, 이더리움과 같은 플랫폼 코인들이 실질적으로 어떤 금융 서비스를 구현하고 얼마나 많은 자산을 토큰화하는지에 따라 가치가 결정되는 ‘활용성 중심의 시장’이 열릴 것입니다.
Bitcoin vs. Ethereum: A New Division of Roles
The digital asset market is now developing a clear division of roles based on asset characteristics.
- Digital Gold: Bitcoin
Bitcoin has firmly established itself as a store of value. With a fixed supply and immunity from arbitrary issuance by governments, it is increasingly recognized as “digital gold” for hedging against inflation. This is precisely why U.S. wealthy investors are adding Bitcoin to their portfolios amid concerns over dollar debasement.
- Digital Oil: Ethereum
Ethereum, on the other hand, holds value as infrastructure. Through smart contracts, it enables the tokenization of real-world assets (RWA) and executes a wide range of financial services. Just as gold is for storage while oil is for driving engines, Ethereum serves as the core energy that powers the digital financial ecosystem.
Going forward, the market will move away from simply following Bitcoin’s price movements. Instead, it will evolve into a utility-driven market, where the value of platform coins like Ethereum is determined by the financial services they enable and the volume of assets they successfully tokenize.
거대한 물줄기를 읽는 투자자가 되어야
우리는 지금 ‘돈의 형태’가 바뀌는 역사적인 변곡점에 서 있습니다. 트럼프의 발언이나 비트코인 ETF 승인은 단순한 정치적 수사가 아니라, 미국의 국가 전략이 디지털 자산 중심으로 재편되고 있음을 알리는 신호탄입니다.
가상자산을 단순히 ‘하이 리스크 하이 리턴’의 투기 대상으로만 본다면 거대한 기회를 놓칠 수 있습니다. 미국이 왜 이 기술을 선택했는지, 그리고 이것이 전 세계 금융 인프라를 어떻게 효율적으로 바꾸고 있는지에 주목해야 합니다.
결론적으로, 투자자들은 다음과 같은 관점을 가져야 합니다.
첫째, 달러 패권의 디지털 확장이라는 맥락에서 스테이블코인의 영향력을 주시하십시오.
둘째, **가치 저장(비트코인)**과 **인프라 활용(이더리움)**이라는 서로 다른 자산의 성격을 이해하고 포트폴리오를 구성하십시오.
셋째, 전통 자산과 디지털 자산의 경계가 무너지는 과정에서 생겨나는 금융의 효율성에 투자하십시오.
시장의 소음에 휘둘리기보다는 거대한 패권의 흐름을 이해하는 혜안을 가질 때, 비로소 자산의 안전한 증식과 새로운 기회 포착이 가능할 것입니다.
Becoming an Investor Who Reads the Big Picture
We are standing at a historic inflection point where the form of money itself is changing. Trump’s remarks and the approval of Bitcoin ETFs are not mere political rhetoric; they are signals that U.S. national strategy is being reorganized around digital assets.
Viewing crypto solely as a high-risk, high-return speculative asset risks missing a massive opportunity. Investors must focus on why the U.S. has chosen this technology and how it is reshaping global financial infrastructure with greater efficiency.
In conclusion, investors should adopt the following perspectives:
-
Monitor the influence of stablecoins within the context of the digital expansion of dollar hegemony.
-
Understand the distinct roles of assets—value storage (Bitcoin) versus infrastructure utility (Ethereum)—and construct portfolios accordingly.
-
Invest in financial efficiency emerging from the collapse of boundaries between traditional and digital assets.
By understanding the larger currents of global power rather than being swayed by market noise, investors can achieve safer asset growth and capture new opportunities.
⚠️ 본 포스팅은 특정 자산 및 종목에 대한 투자 권유가 아닌 정보 전달을 목적으로 합니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
⚠️ Disclaimer: This post is intended for informational purposes only and does not constitute investment advice for any specific asset or security. All investment decisions and responsibilities rest with the investor.
[출처] 본 블로그 글은 떠먹여주는TV에서 김준우 대표의 영상을 바탕으로, 금은값 대폭락 상황에서 서 우리가 주목해야 할 투자 전략 중심으로 심도 있게 분석한 포스팅입니다.
[태그]
#트럼프 #가상자산 #비트코인 #이더리움 #스테이블코인 #달러패권 #경제전망 #다보스포럼 #디지털자산 #재테크#Trump #CryptoAssets #Bitcoin #Ethereum #Stablecoins #DollarHegemony #EconomicOutlook #DavosForum #DigitalAssets #WealthManagement